Hisse senedi fiyatları, bir şirketin toplam piyasa değerinin piyasadaki hisse sayısına bölünmesiyle belirlenir. Ancak fiyat tek başına bir hisse senedinin değerli ya da değersiz olduğunu göstermez. Bu nedenle hisse fiyatının ötesine geçerek şirketin performansını ve yatırım potansiyelini anlamak için daha kapsamlı analizler yapmak gerekir. Örneğin, fiyatın düşük olması, hisse senedinin ucuz olduğunu göstermez; aynı şekilde yüksek fiyat da pahalı olduğu anlamına gelmez. Bunun için bazı oranları ve göstergeleri değerlendirmek önemlidir.
Fiyat/Kazanç (F/K) Oranı
F/K oranı, bir hisse senedinin fiyatının şirketin hisse başına düşen kârına oranıdır. Şu şekilde hesaplanır:
F/K Oranı = Hisse Fiyatı / Hisse Başına Kâr
Bu oran, yatırımcıların şirketin kârına ne kadar ödediğini ifade eder.
• Düşük F/K Oranı: Hissenin fiyatının şirketin kârına göre düşük olduğunu gösterebilir. Ancak bu, her zaman yatırım fırsatı anlamına gelmez. Şirketin büyüme potansiyeli sınırlı olabilir.
• Yüksek F/K Oranı: Şirketin büyüme beklentisinin yüksek olduğu algısını yaratabilir. Ancak fiyatın aşırı değerlenmiş olma ihtimali de göz önünde bulundurulmalıdır.
Piyasa Değeri/Defter Değeri (PD/DD) Oranı
PD/DD oranı, bir şirketin piyasa değerinin defter değerine oranını ifade eder. Şöyle hesaplanır:
PD/DD Oranı = Piyasa Değeri / Defter Değeri
• PD/DD 1’in Altında: Şirketin piyasa değerinin defter değerinden düşük olduğunu gösterir. Bu, yatırımcıların şirketi değerinin altında fiyatladığı anlamına gelebilir.
• PD/DD 1’in Üstünde: Şirketin piyasa değerinin defter değerinden yüksek olduğunu ifade eder. Bu durum, yatırımcıların şirketin gelecekteki büyüme potansiyeline dair olumlu beklentileri olduğu anlamına gelebilir.
Hisse Senedi Seçerken Dikkat Edilmesi Gerekenler
Hisse senedi yatırımı yaparken yalnızca fiyat, F/K veya PD/DD oranlarını değerlendirmek yeterli değildir. Şirketin genel durumu ve sektördeki konumu gibi daha geniş bir perspektif gereklidir. Aşağıda dikkat edilmesi gereken bazı noktalar sıralanmıştır:
1. Sektör Analizi: Şirketin faaliyet gösterdiği sektörün mevcut durumu ve gelecekteki büyüme potansiyeli değerlendirilmelidir.
2. Finansal Sağlık: Şirketin gelir tablosu, bilanço ve nakit akışı gibi finansal verileri incelenerek, kârlılığı ve borçluluk oranı analiz edilmelidir.
3. Büyüme Beklentileri: Şirketin geçmiş performansı ve gelecekteki büyüme potansiyeli göz önünde bulundurulmalıdır.
4. Temettü Ödemeleri: Düzenli temettü ödeyen şirketler, uzun vadeli yatırımcılar için cazip olabilir.
5. Genel Ekonomik Koşullar: Makroekonomik faktörler, piyasalara doğrudan etki eder. Faiz oranları, enflasyon ve ekonomik büyüme gibi değişkenler göz önünde bulundurulmalıdır.
Yatırım kararları alırken detaylı analiz yapmak ve acele etmemek önemlidir. Doğru araçlarla yapılan analizler, uzun vadeli kazanç potansiyelini artırabilir.
Diğer borsa ile ilgili yazılar için buraya tıklayabilirsiniz.